头尾营收差超20倍！9家民营银行“中考”分化|观察

半年报季落下帷幕，多家民营银行2025年半年度业绩也随上市公司财报一齐亮相。截至目前，浙江网商银行、四川新网银行、江苏苏商银行、重庆富民银行等9家民营银行上半年经营数据已经公布。

从数据来看，上半年多数民营银行营收、净利企稳回升，但总体来看仍是“冰火两重天”：头部民营银行的资产总额占已公布数据总额的近七成；头、尾部民营银行上半年的营收表现差距更是超20倍。

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净利多数止跌回升

营业收入方面，上半年，网商银行实现营业收入达100.05亿元，在上半年公布业绩的民营银行中稳居龙头。新网银行、苏商银行上半年营业收入则同比增长14.17%、18.79%至34.12亿、29.36亿元。

其中，梅州客商银行上半年归母净利润同比增长35.29%至6.3亿元，同比增速在9家民营银行中位列第一。重庆富民银行、北京中关村(000931)银行上半年营收均实现双位数增长，分别同比增加26.53%、14.87%至13.78亿、10.31亿元。

几家欢喜几家愁，湖南三湘银行、温州民商银行上半年的营业收入分别同比下降28.78%、14.66%至6.51亿、4.76亿元。

净利方面，2025年上半年，多数民营银行的净利润止住下跌趋势，除三湘银行外，剩余8家银行归母净利润录得增长，其中，富民银行上半年归母净利润增幅达43.11%，位居可比同业之首。6月末，浙江网商银行、梅州客商银行净利润也同比增长41.86%、34.03%。

其中，网商银行上半年实现归母净利润20.47亿元，是公布业绩的民营银行中盈利最多的银行。新网银行、苏商银行上半年归母净利润则均突破4亿，分别达4.86亿、4.19亿元，同比增幅分别为21.59%、11.81%。

数据显示，上半年三湘银行归母净利润录得亏损2.41亿元。三湘银行股东汉森制药(002412)在半年报中提到，三湘银行上半年利润较上年同期大幅下降，主要是宏观经济下行导致小微企业经营难度加大，作为主要服务普惠小微企业客户的金融机构，信用风险上升影响所致。

资产规模梯队分化仍存

2025年上半年，多数民营银行资产规模仍保持增长趋势，但增速有所放缓，不同梯队的规模差距较为明显。

在“千亿俱乐部”中，网商银行、苏商银行、新网银行上半年资产规模分别达4835.55亿、1436.08亿、1056.96亿元，较年初增幅达2.66%、4.4%、2%，以此计算，上述3家银行的资产总和占9家民营银行资产总和的比重近七成。

在500亿至900亿规模的民营银行中，北京中关村银行、重庆富民银行、温州民商银行上半年资产规模增长较为稳步，分别较年初增长5.89%、5.46%、4.92%至793.54亿、656.96亿、511.95亿元。三湘银行资产规模则持续缩表，较年初减少1.94%至517.44亿元。

此外，梅州客商银行、福建华通银行上半年资产规模则较年初增长3.12%、2.23%至430.95亿、375.66亿元。

值得一提的是，在净息差向窄的大背景下，多家民营银行也从资产、负债两端入手调控净息差，寻找规模扩张与盈利能力之间的有效平衡点，以稳住收益基本盘。

以上半年营收、净利实现较高增长的富民银行为例，上半年，该行在资产端进行资产结构调整，战略放弃盈利能力不达标项目，新发产品收益上升；在负债端，该行则不断压降成本，对存款利率和重定价期限进行重新调整。截至6月末，该行新发行3年期、5年期存款利率下降至2.25%、2.15%，该利率相较2024年年初执行利率下降了接近210个基点。

科技实力成发展新赛点

头部民营银行的崛起，与互联网发展浪潮密不可分，但随着互联网流量增速放缓，如何依靠数字化转型打造发展优势、凭借科技手段挖掘新的增长点，成为了所有民营银行的必答题。

近年来，已有不少民营银行交出优秀的实践答卷，AI、大模型也成为越来越多民营银行发展的关键词：

在2024年年报中，微众银行表示已成功构建AI工程化平台，覆盖分析式和生成式AI两大核心领域。今年3月，该行则宣布从数字银行全面升级为AI原生银行，即产品设计、研发、部署等过程都将基于“AI无处不在”的理念进行，让AI成为功能的自然组成部分。

苏商银行在官网中介绍，该行科技研发投入占营业收入6%、科技人员占超五成；其中，“金融AI”“大模型风控”是该行几大核心金融科技之一。

日前，富民银行行长赵卫星向媒体介绍该行科技输出的实战经验，据悉，该行大模型在金融场景创新案例入围了首批人行重要监管沙盒项目。赵卫星透露，该项目已顺利完成阿里Qwen3-235B-A22B大模型的私有化部署，并启动与智能信贷平台的集成工作，预计于今年年底正式投入运营。下一步，力争2026年实现普惠信贷客户服务效率提升30%。

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