曾经火爆的SPAC崩了：1小时内110亿美元的交易被取消

2021年疫情期间，SPAC的狂热占据了公开市场，但随着这种狂热走向破灭，行业巨头和投资大佬也难以独善其身。

当地时间周一，私募股权大佬Alec Gores宣布，其创立的Gores Holdings VIII Inc将放弃与材料科学公司Footprint合并。

与此同时，由巴克莱银行前首席执行官Bob Diamond担任董事长的收购公司Concord Citigroup宣布终止与全球第二大稳定币USDC发行方Circle Internet Financia的项目合作。

(相关资料图)

两个消息相隔不到一个小时，价值106亿美元的SPAC（特殊目的收购公司）项目就此流产。SPAC也被称为 "空白支票"公司，收购一家私营企业并使其上市。SPAC在确定收购目标之前就已经上市。

Footprint于去年年底宣布与Gores Holdings VIII达成合并协议，当时估值高达16亿美元。该公司主营一次性塑料的替代品，客户包括卡夫亨氏公司、麦当劳公司和宝洁公司。去年年中，Footprint获得了美国亚利桑那州球场的冠名权，该球场是NBA菲尼克斯太阳队的比赛场地。

Gores集团虽然与Footprint的合作不了了之，但目前已经成功完成了许多SPAC项目交易。2016年，该公司帮助Twinkies零食生产商Hostess Brands Inc.重新上市。两年后，Verra Mobility Corp，一家为车队运营商提供管理通行费和注册技术的服务商，通过Gore的SPAC项目成功上市。

彭博社采集的数据显示，这两只股票目前的交易价格都超过了SPAC通常上市时的10美元大关，是表现最好的"去SPAC化"股票之一。"去SPAC化"指的是，SPAC与被收购的目标公司合并，并将该公司上市的过程。

Circle与Concord最初于去年7月宣布将于去年四季度合并上市，当时Circle的估值为45亿美元。但在今年2月份，该上市计划被推迟至今年12月8日，彼时Circle的估值已达到90亿美元。

本次合并交易取消后，Concord公司在一份文件中宣布，将以每股10.17美元的价格向投资者返还资金。这也意味着，那些高位接盘的投资者将损失惨重，比如，木头姐Cathie Wood执掌的方舟投资公司。

根据彭博社的数据，方舟投资是该SPAC公司最大的投资者之一，持有约320万股股票。2021年11月，该股收于13美元高点的时候，引起了Wood的注意。当月，Wood抢购了该公司22.28万股股票，当时该股交易价格超过11美元。根据最新交易数据，今年2月该股收于10.37美元的当天，她又买进了27.8万股。

媒体此前报道称，Concord拟将对Circle的收购交易时间推迟至明年1月底。对于Concord来说，与Circle合并只是其三个SPAC项目中的第一个，另外两个项目预计于明年年中完成合并。据媒体称，该集团在Diamond麾下的私募股权基金Atlas Merchant Capital的支持下，通过三个项目筹集了9亿美元。

实际上，由于市场环境对投机行业（尤其是SPAC市场）越来越不友好，今年已经有超过55笔同类型交易被按下“终止键”，有65家SPAC公司关闭了相关业务。这对于还在苦苦寻求合作的470家公司而言，无疑是一个可怕的信号。

帝国金融研究公司编辑Enrique Abeta上月在接受媒体采访时表示: “市场情绪在很大程度上决定了交易达成的实际能力。”Abeta表示，赎回率上升是众多交易失败的一个重要原因。赎回率上升表明，有许多投资者正在用自己的股票换回自己的资金。

由于担心美国证券交易委员会(SEC)收紧监管，更多投机性资产出现了暴跌，SPAC市场受到了冲击。"去SPAC化"指数在过去12个月中下跌了71% ，而标准普尔500指数下跌了13%。在与SPAC公司合并的大约400家公司中，超过三分之一的公司股价低于每股2美元。