【环球速看料】没了苹果爆品,歌尔靠Meta VR也难救业绩 | 见智研究
消费电子低迷的最新证据来了。
8月29日,歌尔股份公布22年半年报,上半年实现收入436亿元,同比增长43.96%;净利润20.79亿元,同比增长20%。
(资料图)
业绩在增长符合公司预告利润的下限,此前公布22年半年报净利润20.77-24.23亿元,同比增长20%-40%。
单看Q2:营业收入234.91亿元,同比增长44.47%;净利润10.59亿元,同比增长19.66%。
环比Q1:营业收入增速几乎相同,净利润有明显改善(Q1同比-6.78%)。
此外,公司还披露了三季度的业绩预告:预计Q3净利润17.53亿元-22.53亿元,同比增长9.50%-40.71%。给出的区间较为宽泛。
值得关注的是,扣非后的净利润同比增长为-9.44%-9.32%,已经出现了负增长的可能性。并且远低于去年同期的增长水平(+29.12%)
见智研究(公众号:见智研究Pro)认为:
歌尔股份上半年的业绩增长主要是来自于VR设备需求的增长,而TWS耳机的需求在年初的时候已经开始低迷。在一季报点评的时候见智研究已经给出来明确的结论,可见虚拟现实独撑歌尔股份业绩增长一文。
值得关注的是,从Q3的业绩预告来看,更坐实了市场对VR出货量预期的下调。
在9月Pico、Meta新品密集发布的时间节点,反而歌尔股份三季度的业绩同比增长速度不及去年。
财报看点:毛利率、合同负债下滑
此外,公司的三大业务受原材料采购成本提高影响,毛利率纷纷出现下滑。
见智研究还发现,公司的应收账款以及合同负债都呈现负增长趋势。
通常来说三季度上市发售前,供应商通常会提前接到一部分订单。而合同负债的表现说明,对于即将上市的VR设备订单量没有市场预期般的理想。
对大客户依赖性强,需求不振已显现
VR是公司目前收入增大的增长动力,并且根据公司披露的对募集资金使用情况来看,8月底此前承诺投资6亿的AR/VR 项目达到可使用的状态,并且实现了2.8亿元的效益。
然而,歌尔股份一直以来对大客户依赖性非常强,可谓是成也萧何,败也萧何。
苹果的订单占比42%、Meta的订单占24%。两大品牌方的任何风吹草动,对公司的业务影响就是举足轻重的。
而TWS的需求已经达到瓶颈期,苹果Airpods虽然市场份额第一,也难以改变需求放缓的大趋势。
而对于全球市场份额第一(八成)的Oculus Quest 2 和国内份额第一(六成)的 Pico在上半年也纷纷对曾经超高的出货量预期进行了下调的情况。
小结
见智研究(公众号:见智研究Pro)认为:歌尔股份下半年的日子还是比较难的,即便是有Pico和Meta新品的上市,但是需求也不会是非常理想的,毕竟从Q3的预告中已看出颓势。
而接下来,公司还会继续降低对苹果公司的依赖性,大力发展XR业务。Meta 仍旧是公司VR订单的主力,Pico的出货量还不到Meat的十分之一。
此外,对于市场关注度非常高的VR 光学Pancake方案,公司也很早进行了布局,即将上市的两款明星产品也已经确定搭载该技术。
相关推荐:
最新新闻:
- 冠脉支架集采提价超25%,医药行业预期改变了吗?| 见智研究-全球焦点
- 《孤岛惊魂6》开启免费体验12月6日推出异界DLC
- 沉寂十年之后,大宗商品对冲基金强势归来
- 全球新消息丨类银河恶魔城射击游戏《魔骑少女》现已正式上市
- 动态焦点:华硕ROG幻16 2023款曝光 或将搭载13代酷睿和RTX 40显卡
- 损失严重!苹果iPhone产量极具下滑:预计减少5%至10%:环球快看点
- 每日热门:威尔士0-3不敌英格兰!英格兰队世界杯总进球数破百
- 补贴十三年,肥了谁?废了谁?|焦点精选
- 今日播报!高性价比推荐!一线大牌15.6英寸轻薄本3499元秒
- 特斯拉开始从它降价!每千瓦时降约0.35元
- 199元!网易UU加速盒2发布:支持所有游戏主机、VR
- SE公布《浪漫沙加:吟游诗人之歌》8名主角介绍预告:每日速读
- 《街头霸王6》日本相扑E·本田场景音乐欣赏-短讯
- 焦点资讯:任天堂公布《超级马里奥兄弟大电影》第二部预告
- 开发商表示《火星孤征》比《飞向月球》长得多
- 12月PS+会免游戏阵容爆料:《质量效应传奇版》等_观速讯
- 《重生边缘》国际版增加主机版 PC公测12/9-1/15进行:动态
- 天天百事通!《战神:诸神黄昏》幕后系列第七集 展示游戏电影如何构建
- 《最终幻想7:核心危机 再融合》发行预告片公布 全球快资讯
- 时讯:生活模拟游戏《花园小径》将于2023年春季推出
- 精选!世界杯“大嫂团” 内马尔的巴西模特女友热情火辣
- 快讯:影驰全家桶:冬日装机,纯白平价优选,颜值实力兼具
- 每日观察!AMD锐龙7000 3D版未发布即被封神,明年必买
- RGB控制一键超频 耕升GW-SOUL软件详解
- 谷歌手机广告造假 连带广告公司被FCC起诉
- 保护用户不力!Meta欧洲被罚2.65亿欧元_当前要闻
- 《如龙维新极》冈田以藏介绍:沉默寡言的危险剑客
- 天天快资讯:法拉利首款SUV停止接单!已经供不应求了
- 《传送门RTX》12月8日发售 DLSS 3特性展示_天天快看
- 一边办世界杯,一边狂“卖气”!卡塔尔与德国达成一份15年天然气供应协议
- 当前视讯!韩国罢工潮愈演愈烈!与工会谈崩后,政府下达强制开工令
- 出险房企等来了红包_全球快看点
- 【独家】传闻:《使命召唤》以幽灵为主角的内容正在开发
- 快播:苹果AirPods Pro 2耳机-500 只要1399
- 天天通讯!小米12 Pro降到2599 小米12s Ultra也只要4999
- 上财校长称40万博士生月收入仅3000元 建议提高博士生的收入_微动态
- C919大型客机获颁生产许可证_天天速读
- 世界快看点丨第二春?《大镖客2》Steam在线人数超6.6万创下新高
- 天文学家痛斥:美国一卫星比天上99.8%的星星都亮
- 《木卫四协议》前期2个小时视频被泄露
- 世界焦点!《亚当斯一家》真人剧《星期三》豆瓣开分8.1
- 每日热文:《FF7核心RE》新预告:预购开启、12月13日正式推出
- 《瞬息全宇宙》获哥谭奖“最佳影片”
- 角逐元宇宙,索尼也来了!推出360美元可穿戴VR设备 焦点简讯
- 每日讯息!如何在卡牌游戏里体验“满清十大酷刑”?
- 微软收购动视暴雪获得沙特、巴西和塞尔维亚的批准|快报
- 布兰妮在社交媒体疯狂输出 粉丝:她的眼神让人毛骨悚然
- PS4主机9岁了!销量近1.2亿 生命周期已基本至终点_天天热闻
- 今日观点!《最后生还者2》乔尔秃头Mod演示:变秃了 也变强了!
- 世界滚动:8核i7+RTX 3070显卡:笔记本准系统仅5999元
- 大学生打电竞比赛聊考研 网友:学习好 游戏也打得好
- 今日讯!世界航空界首次:劳斯莱斯成功测试氢动力喷气发动机
- 小米首款台式机来了!小米迷你主机与小米13同步发布
- 火山引擎智能外呼上线抖店,双十一助力商家提升营销转化:全球报资讯
- 天天观天下!小米13跑《原神》30分钟测试:跑满帧 43度不发烫
- 网友曝小米13真机渲染图 你感觉如何?:世界新动态
- 特斯拉Model 3新款将开售:降到20万以内
- 【世界速看料】小米无线鼠标减价 史低价30元
- 发生了什么?上证50暴涨4%,离岸人民币狂拉800点,恒生科技飙升逾7%,债市延续大跌_最新资讯
- 高盛:对冲基金正在大规模做空能源股 环球微动态
- 印度首枚私人太空火箭发射升空,只有6米长、半吨重
- 《怪物猎人崛起:曙光》分享设计草图原画 凶恶怨虎龙霸气外露:环球热门
- LOL心之钢即将迎来削弱:伤害加成从10%下调至5%
- 加密货币贷款公司BlockFi 申请破产保护-当前速看
- 全球今头条!支付宝上线生僻字键盘 可方便6000万人
- 传《真人快打》正统续作或将于TGA公布 30周年纪念作品
- 全球速讯:多人跑团调查冒险游戏《志怪者》测试即将开启
- 拼多多三季度净赚百亿:我们以消费者为中心 规则简单 盈利不是优先目标
- 十六年来首次!日本央行国债持仓罕见亏损63亿美元
- 拼多多支棱起来了?-环球新要闻
- 《三体》动画发布希恩斯海报 他是第三位面壁者:环球新消息
- 《英雄联盟电竞经理》斩获苹果2022年App Store大奖年度中国游戏-滚动
- 史蒂文·斯皮尔伯格确诊感染 错过哥谭奖演讲
- 2022年度中国游戏产业年会及电竞产业年会延期举办-环球今亮点
- 《夏日重现》漫改游戏小舟澪角色PV 明年1月26日发售