重磅指数样本股调整在即，多家新能源公司被调入，“被动资金”已在路上

来源：华尔街见闻时间：2022-11-28 17:03:59

一、事件：沪深交易所调整指数样本股

深交所11月28日公告，决定于12月12日对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股定期调整。

其中市场关注度较高的创业板指中，材料股钢研高纳、光伏东方日升、储能鹏辉能源、盐湖提锂蓝晓科技等10股调入，传媒蓝色光标、苹果产业链长盈精密、数字经济易华录等被调出。

(资料图片仅供参考)

此外在上周五，上交所也发布了指数定期调整结果公告，包括上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本，将于12月9日收市后生效。

其中上证50中，两大稀土公司包钢股份、北方稀土，石化股恒力石化，新能源三峡能源及钴业龙头华友钴业等被调入，浦发银行、中国联通等被调出。

中证指数方面，此次调整了沪深300、中证500、中证1000、中证红利等指数，同样也将于年内的12月9日生效。

其中沪深300更换15只样本股，多晶硅公司大全能源，逆变器德业股份被调入。

会带来哪些影响？

据国金证券介绍，结合历史经验来看，在公告调整宣布后，相关标的的成交量并不会明显放大，而在指数成分修改的前一个交易日，资金将呈现大量流入，成交量呈现脉冲式上升，这或与指数基金被动配置相关。但并不是所有的基金都会集中在纳入前的一个交易日进行配置，逐步加配的过程可能会持续一段时间。

华创证券表示，指数成分股调整事件也被称为指数效应，会产生价格效应和成交量效应。随着样本股的调入调出，跟踪该指数的基金和投资者会对持仓做出相应的调整，从而可能会对调入调出的股票价格和成交量产生重要影响。

2022年6月10日，适逢深圳成指成分股调整生效的前一个交易日，纳入调入名单的中铁特货尾盘竞价直线拉升，短时间量能亦放出当日之最。

类似的，在6月调整中被纳入深圳成指的益生股份，也在6月10日尾盘短线拉升近1%，量能也同样配合明显放大。

从指数来看，沪深300指数和中证500指数存续跟踪产品数量多，规模大，作为市场的明星指数，二者成分股的每次调整均会引起投资者的关注。此外科创50指数作为优中选优的硬科技，也受市场关注较多。

一般来说，中证系列、上证系列指数将在6月及12月的中旬定期调整其样本股，调整方案会提前两周进行公告，而科创 50 成分股则是每季度进行一次调整。

而从历史经验来看，预测窗口期通常有一个月时间，在此期间各大券商也会在研报中作出相应预判。