环球实时:孙宏斌归来
作者 | 周智宇
编辑 | 张晓玲
(资料图片)
融创5月危情以来,那个在业绩会上总是金句不断的孙宏斌,已经很少公开现身了。
12月9日,孙宏斌半年来头一次向外释放出乐观信号。在当天披露的2021年年报中,他表态称,会尽快完成债务重组和恢复稳定经营,争取在2023年回归良性、健康发展轨道。
融创内部人士表示,对内老孙定了个时间,要在明年中实现这个目标。
这意味着,在本轮房地产大调整中,融创基本涉险过关,孙宏斌再次归来了。
孙宏斌还是那个孙宏斌。即便是经历了过去大半年的磨难,他也依旧未变,还是那么地自信。
融创近期也开启了一系列迅猛的复苏动作。120亿纾困资金引入、财报出炉,以及境内外债务重组陆续有了眉目。
在孙宏斌和融创员工自身努力、外部金融机构以及购房者等各方支持下,融创寻找到了它的脱困方案,正在“活过来”。
如果后续一切进展顺利,融创会是出险房企中,首个完成债务重组、恢复生机的头部房企。
融创的重生,老孙的归来,是一个值得仔细推敲的样本。这意味着,经历了两年激烈的周期更迭的房地产行业,仍有未来。
久违
5月,融创出现公开市场违约,此后的孙宏斌便从大众眼前消失了。
和喜欢时不时为“复工复产”加油鼓劲的许家印不太一样,孙宏斌选择低调蛰伏,亲身上阵,解决问题。
在离开大众视野数个月,和多位债权人、资金方进行了艰难的谈判斡旋后,老孙回来了。带着财报和他的许诺:融创会在2023年努力回到正轨。
这份许诺的底气,是融创在债务方案化解上已经出现了一些不错的进展。
截至12月9日,融创和投资人已经达成部分债券展期49.7亿元,贷款展期259.6亿元。
如今融创也在着力解决剩余境内外债务的整体重组。目前融创境内债存续债券总额约为157.49亿元,融创则为境内债券增加了包括重庆文旅城、绍兴黄酒小镇和广州文旅城等在内的收益权,作为偿债担保。
如果进展顺利,融创境内整体重组投票会在12月9日结束。就在融创之前,富力、龙光境内债务整体重组方案已经通过。
大头还是境外债。12月9日,融创公布了一份初步的境外债重组框架,计划将30亿至40亿美元的债务,以及部分股东借款,转换为普通股或股权挂钩工具;剩余债务则进行展期,展期时间为2至8年。
并且融创还提出,要将部分资产处置,作为偿还展期后债务的额外资金来源,对支持重组方案的债权人也会给予一定比例的同意费。
据融创公告披露,截至2022年中,融创境外有息债务约为110亿美元。
有机构人士分析,从这份方案来看,孙宏斌是想绑定对融创未来有信心的债权人,以化解部分债务。为表诚意,他之前给出的股东借款也会转换成股权,表明他对融创的未来有信心。同时,则是继续寻求债权人的谅解、支持。
有熟悉融创的人士透露,历经数月与债权人小组的沟通磋商,融创境外债重组顺利推进,重组框架已初步获得大多数债权人的认同。
根据12月9日发布的2021年财报,截至财报获批,融创到期未偿付的债务约为人民币685.3亿元,并有约1518亿元债务可能被要求提前还款。
一旦境内外债务重组成功,融创未来数年的流动性压力,也会得到极大程度的缓解。
从“金融16条”到证监会射出“第三支箭”,房企也在债务展期、融资上得到了多方支持。接下来则是融创的债权人和融创继续博弈,是愿意和孙宏斌绑定在一起,等待他重生,还是一起沉船?
上岸
债务重组推进顺利,是孙宏斌有信心让融创回到正轨的其中一环。
而他更大的底气,是随着中信系120亿元纾困资金的注入,融创的核心项目被重启,将撬动数百亿甚至上千亿的货值,从而有望盘活整间公司。
在11月底,融创将自己手里持有的上海董家渡的部分股权,转让给了中信信托和华融。自己的持股比例从100%,下降到了10.3%。
上海董家渡项目是个货值在500亿左右的大型豪宅项目,也是黄浦江边少有的宝地。2019年时先后开盘了两次,得到市场热捧,售价达12万元/平米。
接近交易的人士透露,这次股份转让并非是个简单的项目出售,而是一次融资合作。通过将股权设计成信托受益权的方式,由华融牵手包括浦发银行在内的6家银行组成的银团以及中信信托,为项目注资。
融创仍旧是项目操盘方,华融则行使着监管职能。在未来融资偿还后,融创还会回购股权。
也有AMC人士对华尔街见闻表示,这是对融创操盘能力的信任。获取控股权,是在实现风险隔离的同时,提供融资,盘活项目。
前述接近交易的人士也指出,中信系和一众银团此次带来了大约120亿元的资金注入。
融创也能通过盘活这样一个数百亿的大体量项目,获得更多的资金流,撬动其他项目。
此外,截至12月初,融创已在天津、重庆、哈尔滨、沈阳、济南等20个城市的近70个项目,获得了超百亿纾困基金。
机构人士指出,和其他一些出险房企的不同,融创的不少项目依然优质,它的团队作战力强,加上多路资金方的支持,可以通过撬动核心项目盘活公司,从而“活下来”。
“活下来可能规模会大幅缩小,以前4、5000亿,以后2000亿左右,但终究是活下来了,”前述人士说。
据融创方面透露,截至11月底,融创今年已累计交付了15万套住宅,交付量保持行业前三。从销售数据来看,融创以1530.5 亿元的销售额排在全国第十,是碧桂园、龙湖之外,前十里少有的民营房企。
根据融创财报,截至2021年底融创权益土地储备约1.6亿平方米,权益土地货值约1.77万亿,约80%位于核心一二线城市;尽管融创大幅计提各类减值约520亿元,但最后仍有净资产超1200亿元、归母净资产超800亿元。
从目前情况看,一旦融创债务重组完成,核数师应会对融创未来的年报发表标准审计意见。
这意味着,融创已经度过了最困难的时期,孙宏斌这个在关键时刻掏出真金白银解救公司,奔波大半年寻找“白武士”的地产大佬,大概率可以上岸了。
他也在吸取教训。孙宏斌对融创整体债务重组后偿还资金的来源给出了规划:未来7年里,将通过公司经营产生的3200亿自由现金流,以及出售资产产生的600亿现金来还债。
他希望,在融创重回正常经营后,靠着自己的“手艺”,为过去的错误埋单。而这一切的前提,是融创销售可以再起,是债权人、金融机构、购房者、供应商,愿意继续相信他。
也许在半年之后,孙宏斌将正式归来亮相,上演“三落三起”的传奇。
相关推荐:
最新新闻:
- 焦点速看:华硕ROG公布27英寸OLED电竞显示器 2K@240Hz
- 环球实时:孙宏斌归来
- 全球民航迎新!波音、空客祝贺首架C919飞机交付
- 【聚看点】大涨17%,谁抓住了这波消费行情?
- Rookie确认加入滔博 官方:再和JKL做队友是什么心情-环球通讯
- 每日消息!世界杯加剧马太效应,海信系电视市场份额超30%
- 今日聚焦!《沙丘:觉醒》是一个大型网游 首批截图公布
- 笔记本电脑观影娱乐最佳伴侣 拥有3000流明高亮度|全球通讯
- 每日视讯:TGA《原神》获奖引热议:索尼克粉丝雇佣太多机器人来刷票了!
- 热门游戏齐聚 WeGame 2022年机友节正式开启|环球热点评
- 堤义明:当过6次世界首富,最后却坐了大牢:速看
- 佳明第二代MARQ高端智能腕表上市 售价15800元起
- 信息:购华硕3060显卡及整机获CF限定大礼包
- 岁末献礼迎新年,三星电视实力敲响双十二开门红
- 创维极黑光摄像机再惹“争议”,遭百万围观
- 宫崎英高退出《装甲核心6:Fire of Rubicon》开发 《只狼》首席设计师接手
- 探索无线打印新边界,奔图M6700DW Plus带来全新体验
- 环球焦点!传iPad mini将绝版,苹果带着折叠屏来了
- 国产奢侈品牌,为什么割不动中国年轻人?|最新消息
- 远程办公重创商办写字楼,4530亿美元“灰飞烟灭”
- 江西首富被罚之后
- 老厨房改造被集成灶圈粉了,集成灶十大品牌帅丰真是绝绝子:当前速看
- 天天微资讯!《命运2》将有中文配音:明年3月1日与“光陨之秋”资料片同步上线
- 观热点:飙升!拼多多海外版下载量登顶美国购物应用榜第一
- 徕卡官方摄影师拍摄 小米美女产品经理曝光小米13 Pro样片拍摄花絮 热议
- 即时焦点:《装甲核心6》Steam页面上线 可加愿望单支持中文
- 科技赋能 智慧助老 海尔与山东产研院(青岛)成立智慧康养联合创新中心
- 今日要闻!栓Q,冤种 2022年网络十大流行语公布
- 世界速递!沸腾足球季 长虹激光电视双12暖冬放价
- 奎爷和海姆达尔合影 海姆达尔:恭喜你!兄弟
- 全球热头条丨11月电池装机量和产量步调不一,宁王时隔7个月市占重回50% | 见智研究
- FS新作《装甲核心6》中文预告!副标题为"境界天火"
- 推特被员工告上法庭 被指裁员时更针对女员工
- TGA 2022重点新闻汇总:大作新作频出 明年玩不停!:每日速读
- 《最终幻想16》各版本预购正式开启 故事背景人设公布:关注
- 每日速讯:海鑫集团(01850.HK)拟收购挪亚方舟预制件78%股权 提高在消防装置行业的竞争优势
- 戴森发布首款户外可穿戴设备,明年1月中国首发 世界独家
- 端游齐聚WeGame,2022年机友节来了!
- 苏宁易购双12预售遇高峰,连花清瘟胶囊平价供应 当前消息
- 日立电梯助力深圳轨道交通智能服务系统全面升级
- TGA《艾尔登法环》颁奖遭神秘少年“入侵”!目前已被逮捕
- 天天观天下!打通全产业链 湘江新区“孵化”出千亿级产业集群
- 去苏格兰留学15个月,我只买了一包卫生巾-世界简讯
- 收购再次受阻!美国政府机构决定起诉微软_今头条
- 《地平线:西之绝境》DLC为PS5独占 PS4可能机能不够了
- TGA 2022:《夜莺》全新实机预告公开-重点聚焦
- 《最终幻想16》预购开启!507元起售 各版本内容公布:世界观天下
- 世界最资讯丨CREST宣布收购《传颂之物》开发商Aquaplus
- 腾讯魔方工作室:《一人之下》IP手游实机公开|世界微资讯
- 《哈迪斯2》Steam商店页面上线 2023年开启EA测试
- 腾讯魔方工作室:《一人之下》IP手游实机公开|世界微资讯
- 世界最资讯丨CREST宣布收购《传颂之物》开发商Aquaplus
- 携手小红书“生活的万种想象”,方太在线打造梦中情厨_今亮点
- 世界快报:Snapmaker限量发布三大新品,助力创客释放想象力
- 《阿凡达2》预告片公布 12月16日首映|环球时讯
- 全球观焦点:小米13定价确定4299 而小米12 Pro暴跌到2599
- 全球资讯:小米13公布外观和售价:两款机型 6499顶配
- 如何解决电脑双击硬盘没反应问题?电脑双击硬盘没反应解决方法
- WPS格式的文件转换为word格式的方法
- 如何通过Logoup 3D制作立方体?Logoup 3D制作立方体步骤
- 视频万能驱动怎么安装?视频万能驱动安装方法
- 怎么给手机版的WPS文档加密?手机版的WPS文档加密步骤
- 无线网卡无法找到信号怎么办?无线网卡无法找到信号的解决方法
- 金山卫士怎么查杀木马?金山卫士查杀木马步骤
- 为何电脑打开网页的速度越来越慢?xp系统打开浏览器特别卡怎么解决?
- 360急救箱的使用方法是什么?360系统急救箱的使用教程
- 双wipe是什么意思?如何进入WIPE?简单实用双wipe教程详解
- 为什么安装不上打印机的驱动?安装打印机驱动无法安装解决方法
- PPT幻灯片怎么添加动态背景?PPT幻灯片添加动态背景方法
- VSD文件是什么?vsd文件用什么打开?
- 如何将桌面文件移放到D盘?桌面文件移放到D盘操作步骤
- 显卡怎么看好坏?显卡主要看那些参数?
- 如何解决谷歌浏览器地址栏无法搜索问题?谷歌浏览器地址栏无法搜索解决方法
- 电脑浏览器怎么注册申请新浪邮箱账号? 新浪邮箱账号申请步骤
- 变速齿轮怎么用?变速齿轮使用图文教程
- 如何调电脑CPU处理器的风扇转速?电脑CPU处理器风扇转速设置方法
- 什么是无线局域网?无线局域网入门基础知识详细介绍
- 全球实时:在线取色器工具有哪些?在线取色器的便捷工具
- 每日报道:scp命令是什么?scp命令详解
- PTA|程序设计类实验辅助教学平台:基础编程题目集 |天天要闻
- linux中怎么安装libreoffice?linux中安装libreoffice的简单方法
- LR模型是什么?LR模型详解 世界速看
- STC - STC15官方库函数 串口操作怎么修改?:天天热头条
- 什么是脚手架? 脚手架有什么作用?
- String format格式化怎么操作?常规类型的格式化